bigzhaozhao
这个学期刚开始学习使用R,目前有个复制自己选的论文中实证部分的作业,实在搞不清如何在R里操作了,请各位帮忙看看。
首先,数据是从wrds下的sas7bdat格式的schedule 13F表,记录了所选公司08-13年机构投资人持股情况。现在,希望仿照论文中计算turnover ratio的方法,先计算每个投资人持有一只股票的周转率,用
|(13年一年的平均持股数 - 09年起始的持股数)|/ 09年起始的持股数
其中,如果机构投资者在此期间只买进,不卖出,周转率记为0。所以周转率的取值在[0,1]。因为机构投资人可能持有多只股票,所以算出一个average turnover ratio(原文中为加权平均值,此处因数据有限,直接计算算数平均值)。
我不知道这个文件怎么上传,请指点,谢谢!